Pertanyaan dan jawaban

7Later adalah lapisan teknologi di balik kredit konsumen berbasis gaji. Lembaga jasa keuangan berizin menggunakan platform ini untuk menyalurkan kredit yang dilunasi dari gaji — melalui jaminan pemberi kerja, potongan gaji, atau rekening gaji yang dibuka di pemberi pinjaman. 7Later menyediakan platform, desain produk, dan model operasional. Mitra menyediakan izin, modal, dan hubungan dengan nasabah.

Bukan. 7Later adalah penyedia teknologi. Kredit disalurkan oleh lembaga jasa keuangan berizin yang bermitra dengan kami, berdasarkan izin dan neracanya sendiri. Kami tidak pernah menyimpan, mencairkan, atau memiliki dana kredit.

Kredit konsumen yang pelunasannya dilekatkan pada gaji, bukan diprediksi dari skor kredit. Pelunasan dipotong pada titik dalam aliran dana sebelum pengeluaran diskresioner peminjam — di belakang penggajian, di dalam penggajian, atau di rekening tempat gaji masuk. Gaji adalah agunannya; konfigurasinya hanya berbeda pada titik tempat pemberi pinjaman melekat padanya.

Pemberi pinjaman berizin memberikan limit kredit kepada karyawan. Karyawan membelanjakannya di merchant atau untuk tagihan utilitas, dan merchant dibayar seketika. Pelunasan diambil dari gaji bersih dengan jadwal pendek yang tetap — dipotong oleh pemberi kerja sebelum gaji dibayarkan, atau ditagih dari rekening gaji pada hari gaji masuk. Karena pelunasan mendahului pengeluaran diskresioner, tunggakan secara struktural jarang terjadi, bukan sesuatu yang harus dikelola secara aktif.

Skoring menghasilkan probabilitas, dan probabilitas memiliki batas bawah yang tidak dapat ditembus ketika data dasarnya minim. Di pasar dengan cakupan biro kredit yang tipis dan catatan penghasilan informal, batas bawah itu membuat tingkat kerugian — dan karena itu harga — cukup tinggi sehingga produk terbatas pada pinjaman kecil, jangka pendek, dan bermargin tinggi. Kredit berbasis gaji mengubah titik terjadinya pelunasan alih-alih mencoba memprediksinya dengan lebih akurat.

Earned wage access mencairkan lebih awal upah yang sudah diperoleh karyawan dalam periode gaji berjalan, dan biasanya didanai atau difasilitasi oleh pemberi kerja. 7Later mendukung kredit yang disalurkan oleh pemberi pinjaman berizin, dengan jangka waktu pendek yang tetap, dan dilunasi dari gaji yang akan datang. Perlakuan regulasi, sumber dana, dan pihak lawannya semuanya berbeda.

Uang muka gaji adalah pembayaran lebih awal oleh pemberi kerja kepada karyawannya sendiri dari kasnya sendiri. Kewajibannya tercatat di neraca pemberi kerja dan menghabiskan modal kerja pemberi kerja. Dengan 7Later, pembiayaan berasal dari pemberi pinjaman berizin, piutangnya tercatat di neraca pemberi pinjaman, dan pemberi kerja tidak menyetor modal dalam konfigurasi apa pun.

Produk cicilan di titik penjualan menilai transaksi, mengenakan biaya kepada merchant, dan mengandalkan penagihan untuk memulihkan dana. Kredit berbasis gaji menilai aliran penghasilan dan memulihkan dana secara struktural, sebelum peminjam berbelanja. Pengalaman penggunanya mungkin tampak serupa; pengamanan di baliknya tidak sebanding.

Bukan, dan justru itulah intinya. Kredit ini beroperasi dalam skala nasional di beberapa negara dan telah berjalan selama puluhan tahun — crédito consignado di Brasil, crédito de nómina di Meksiko, libranza di Kolombia, check-off lending di Afrika Timur dan Selatan, serta kredit dengan domisiliasi gaji di Afrika berbahasa Prancis dan negara-negara Teluk. Yang belum dimiliki sebagian besar pasar bukanlah modelnya, melainkan infrastruktur operasionalnya.

Pemberi pinjaman, dengan dukungan pengamanan dari konfigurasi yang digunakan. 7Later tidak menanggung eksposur kredit dan tidak ikut menanggung kerugian kredit.

Tidak. 7Later bukan pihak dalam perjanjian kredit, tidak melakukan co-lending, tidak memberikan jaminan kerugian pertama, dan tidak ikut menanggung kerugian kredit. Pendapatan kami berasal dari hubungan platform, bukan dari kinerja portofolio. Pemisahan ini disengaja: posisi regulasinya tetap bersih dan insentif kami tetap pada volume dan keandalan, bukan pada pengambilan risiko.

Secara hukum biasanya ini kredit konsumen tanpa agunan, karena tidak ada aset yang dijaminkan. Secara ekonomi perilakunya sangat berbeda, karena pelunasan dipotong dalam urutan pembayaran, bukan ditagih setelahnya. Pemberi pinjaman umumnya mengklasifikasikannya sebagai kredit tanpa agunan, tetapi memperlakukan pengalaman kerugiannya sebagai kategori tersendiri.

Limit langsung ditangguhkan dan saldo terutang dilunasi dari gaji terakhir sejauh diizinkan hukum setempat. Sisanya ditangani sesuai konfigurasi yang digunakan: dalam jaminan pemberi kerja, sisanya menjadi tanggungan pemberi kerja; dalam pengaturan yang hanya berupa potongan, sisanya menjadi piutang biasa pemberi pinjaman; dan dalam domisiliasi gaji, sisanya dipulihkan dari rekening, yang biasanya tetap menerima gaji dari pemberi kerja baru.

Kinerja kerugian bergantung pada konfigurasi, komposisi pemberi kerja, dan pasar, sehingga satu angka saja akan menyesatkan, dan kami tidak memublikasikan angka portofolio dari portofolio mitra lain. Yang dapat dikatakan secara struktural adalah bahwa konfigurasinya berbeda dalam urutan yang dapat diperkirakan: jaminan pemberi kerja paling kuat, potongan gaji berikutnya, domisiliasi gaji paling ringan. Mitra menerima data kinerja yang sebenarnya berdasarkan NDA selama evaluasi.

Tiga batas berlaku secara bersamaan, dan yang terendah di antaranya yang menentukan: kebijakan kemampuan bayar pemberi pinjaman sebagai porsi tetap dari gaji bersih bulanan, porsi upah yang secara hukum dapat dialihkan di yurisdiksi tersebut, dan tenor pendek, umumnya satu hingga empat angsuran. 7Later mengonfigurasi batas hukum per yurisdiksi sebagai batasan mutlak, karena kesalahan dalam menerapkannya membatalkan potongan.

Jadwal pendek, umumnya satu hingga empat angsuran, menghasilkan tiga hal sekaligus: menjaga total biaya kredit tetap rendah secara absolut, menjaga portofolio melunasi dirinya sendiri, dan memutar modal yang disalurkan beberapa kali setahun — yang meningkatkan imbal hasil modal tanpa menaikkan bunga yang dikenakan.

Karyawan tidak dapat melakukannya. Limit dibatasi oleh tiga batasan yang berlaku bersamaan: kebijakan kemampuan bayar pemberi pinjaman sebagai porsi gaji bersih, porsi upah yang secara hukum dapat dipotong di yurisdiksi tersebut, dan tenor maksimum yang pendek. Kredit juga diberikan sebagai daya belanja dalam jaringan merchant dan utilitas yang ditentukan, bukan sebagai uang tunai.

Jaminan pemberi kerja, di mana perusahaan berdiri di belakang kewajiban karyawannya. Potongan gaji, di mana perusahaan memotong dari gaji bersih tetapi tidak menjamin apa pun. Dan domisiliasi gaji, di mana karyawan menerima gajinya di pemberi pinjaman mitra dan pemberi pinjaman menagih di rekening tersebut, sama sekali tanpa keterlibatan pemberi kerja. Ketiganya mengamankan hal yang sama — gaji — pada titik yang berbeda.

Tidak. Hanya satu dari tiga konfigurasi yang menggunakan jaminan pemberi kerja. Dalam model potongan gaji, pemberi kerja mengotorisasi potongan tetapi tidak menanggung eksposur kredit, dan dalam model domisiliasi gaji, pemberi kerja sama sekali bukan pihak — karyawan cukup menerima gajinya di bank mitra.

Ya. Domisiliasi gaji tidak memerlukan persetujuan pemberi kerja. Karyawan membuka rekening gaji di pemberi pinjaman mitra, mengarahkan gajinya ke sana, dan pemberi pinjaman menagih pada hari gaji masuk. Dalam model ini, pemberi kerja hanya menjadi kanal distribusi, itu pun jika terlibat.

Kredit konsumen yang diamankan oleh masuknya gaji ke rekening di lembaga pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman mengamati arus masuk yang teratur, menetapkan limit berdasarkan arus tersebut, dan menagih angsuran pada tanggal kredit sebelum peminjam membelanjakannya. Ini adalah praktik yang sudah lama mapan bagi bank di Afrika, Asia Selatan, dan negara-negara Teluk; 7Later menyediakan originasi digital, jaringan pembelanjaan, dan layanan di sekitarnya.

Tergantung pada apa yang sudah dimiliki mitra. Pemberi pinjaman dengan hubungan perbankan korporasi yang kuat dapat bergerak paling cepat dengan potongan gaji, karena para pemberi kerja sudah menjadi nasabahnya. Pemberi pinjaman yang memprioritaskan pertumbuhan dana murah ritel biasanya memulai dengan domisiliasi gaji, karena setiap peminjam menjadi pemegang rekening payroll.

Ya, dan sebagian besar akhirnya melakukannya. Ketiganya menggunakan satu platform, satu buku besar, dan satu rangkaian prosedur operasional, sehingga menambah konfigurasi adalah perubahan kebijakan, bukan implementasi baru. Urutan yang lazim adalah membuka pasar dengan domisiliasi gaji, kemudian mengubah para pemberi kerja di balik rekening gaji tersebut menjadi hubungan potongan atau jaminan setelah volumenya terlihat.

Ya, dan ini posisi tengah yang bermanfaat. Perusahaan mengizinkan pemberi pinjaman memperkenalkan program kepada karyawan dan berkomunikasi secara internal, tetapi tidak menandatangani, tidak menjamin, dan tidak memotong apa pun. Karyawan mendaftar dalam domisiliasi gaji. Pengaturan ini memberikan jangkauan distribusi kemitraan dengan pemberi kerja dengan kesederhanaan hukum hubungan langsung.

Dalam sebagian besar kasus tidak — produk ini adalah kredit konsumen yang disalurkan berdasarkan izin kredit yang sudah ada. Yang penting adalah apakah batas atas harga dalam kategori izin Anda dapat menampung ekonomi produknya. Itulah hal pertama yang kami nilai.

Di sebagian besar yurisdiksi tidak, karena 7Later tidak menyalurkan pinjaman, tidak menyimpan atau mencairkan dana kredit, dan bukan pihak dalam perjanjian kredit. Di pasar yang mengatur penyedia layanan teknologi bagi pemberi pinjaman — misalnya kerangka lending service provider di India — 7Later beroperasi di dalam kerangka tersebut, dengan pemberi pinjaman yang diatur tetap memegang tanggung jawab penuh atas kepatuhan.

Ya, asalkan dirancang untuk batas tersebut, bukan disesuaikan setelahnya. Tiga aturan berlaku: batas atas melekat pada kategori izin, bukan pada lembaganya; setiap biaya yang menjadi syarat untuk memperoleh kredit dihitung dalam total biaya, terlepas dari siapa yang menerimanya; dan tingkat biaya harus dihitung secara aktuaria berdasarkan jadwal amortisasi yang sebenarnya. Biaya yang ditanggung pihak selain peminjam — misalnya merchant — umumnya berada di luar batas tersebut.

Karena sebagian besar regulator menetapkan batas menurut kategori lembaga yang diawasinya, bukan menurut produk. Di Uni Moneter Afrika Barat, batas untuk bank jauh di bawah batas untuk lembaga keuangan mikro. Produk yang identik dengan harga yang identik dapat sah bagi satu lembaga dan melanggar hukum bagi pesaingnya di seberang jalan. Bank tidak dapat menyalurkan pinjaman dengan tarif lembaga keuangan mikro hanya karena memilih demikian.

Umumnya ya, di mana pun batas tersebut didefinisikan sebagai total biaya kredit. Jika suatu biaya menjadi syarat untuk memperoleh kredit, biaya itu termasuk dalam perhitungan, terlepas dari pihak mana yang menerimanya. Membagi biaya antara pemberi pinjaman dan penyedia teknologi tidak mengeluarkannya dari batas tersebut. Menjadikannya opsional secara nominal juga tidak, jika layanannya secara struktural diperlukan untuk mengakses kredit.

Bagian maksimum dari gaji karyawan yang secara sah boleh dialihkan atau dipotong untuk kepentingan pihak ketiga. Ketentuan ini terdapat dalam hukum ketenagakerjaan, hukum acara perdata, atau peraturan perlindungan upah, tergantung yurisdiksinya, dan sering berupa skala progresif, bukan persentase tetap. Kesalahan dalam menerapkannya dapat membatalkan potongan, sehingga 7Later mengonfigurasinya per pasar sebagai batasan mutlak.

Kerangka India sangat sesuai dengan struktur ini. Penyedia teknologi bertindak sebagai lending service provider bagi pemberi pinjaman yang diatur, yang tetap memegang tanggung jawab penuh atas kepatuhan — persis seperti cara 7Later beroperasi. Aturan aliran dana, yang melarang rekening perantara pihak ketiga dan mewajibkan pencairan kepada peminjam atau, untuk penggunaan akhir tertentu, langsung kepada penerima manfaat akhir, memerlukan penyusunan produk yang khusus untuk India. Kami melakukannya bersama mitra dan penasihat hukum India sebelum apa pun dibangun.

Mekanisme komersialnya — biaya tetap, jadwal pendek yang tetap, cakupan barang dan jasa yang ditentukan, dan tanpa bunga atas keterlambatan — sesuai dengan penyusunan bergaya murabahah. Kami bekerja sama dengan dewan pengawas syariah mitra untuk bentuk akad yang spesifik.

Lokasi penyimpanan data dan penanganan data pribadi dikonfigurasi sesuai yurisdiksi mitra. Basis data berada di dalam perimeter internal yang tidak dapat dijangkau langsung dari luar, dengan pemisahan arsitektur antara lapisan API eksternal, lapisan aplikasi internal, dan lapisan data. 7Later memegang sertifikasi dari otoritas perlindungan data Senegal dan menyesuaikan diri dengan persyaratan setempat di setiap pasar tempat beroperasi.

Pemberi pinjaman, sebagai entitas yang diatur. Platform menghasilkan data dasarnya — posisi portofolio, umur tunggakan, pengungkapan biaya kredit, catatan transaksi — dalam format yang disesuaikan dengan kewajiban pelaporan mitra.

Tidak. Pembiayaan sepenuhnya berasal dari lembaga jasa keuangan berizin. Pemberi kerja tidak menyetor modal dalam konfigurasi apa pun, dan tidak ada piutang yang tercatat di neraca pemberi kerja.

Hanya jika memilihnya. Dari tiga konfigurasi, satu menggunakan jaminan pemberi kerja dan dua tidak. Dalam konfigurasi potongan gaji, pemberi kerja melaksanakan potongan tetapi tidak menanggung eksposur, dan dalam konfigurasi domisiliasi gaji, pemberi kerja sama sekali bukan pihak dalam pengaturan tersebut.

Tidak. Tidak ada biaya bagi pemberi kerja dalam konfigurasi apa pun. Pendapatan pemberi pinjaman berasal dari produk kredit dan jaringan merchant-nya. Satu-satunya biaya nyata bagi pemberi kerja adalah waktu tim penggajian, dan hanya dalam konfigurasi potongan gaji — satu berkas rekonsiliasi per siklus gaji, yang disusun dari data yang sudah dimiliki perusahaan.

Tidak. Kredit disalurkan oleh pemberi pinjaman berizin langsung kepada karyawan. Pemberi kerja berperan sebagai pengelola penggajian, penjamin, atau tidak berperan sama sekali, tergantung konfigurasinya — dan tidak satu pun dari peran itu merupakan kegiatan pemberian pinjaman.

Dalam konfigurasi potongan gaji, satu berkas per siklus gaji yang diambil dari data yang sudah Anda miliki, ditambah pemberitahuan karyawan masuk dan keluar. Dalam konfigurasi domisiliasi gaji, tidak ada — pemberi kerja cukup membayar gaji ke rekening yang ditunjuk karyawan, seperti yang sudah dilakukannya.

Ya. Aturan kelayakan dapat ditetapkan berdasarkan masa kerja, jenis kontrak, golongan, atau kolom apa pun yang ada dalam data penggajian Anda, dan pemberi pinjaman menerapkan kebijakan kemampuan bayarnya sendiri di atasnya.

Sebagian besar skema internal didanai dari modal kerja, disetujui kasus per kasus, dan direkonsiliasi secara tidak teratur, sehingga menambah piutang di neraca pemberi kerja dan beban administrasi tanpa anggaran bagi bagian keuangan dan SDM. Memindahkan manfaat yang sama ke neraca pemberi pinjaman berizin menghilangkan kebutuhan modal, eksposur, dan diskresi, lalu menggantinya dengan ketentuan seragam yang diterapkan berdasarkan kebijakan.

Tidak. Pendaftaran dan transaksi berlangsung melalui WhatsApp atau web seluler. Aplikasi native tersedia jika mitra menghendakinya, tetapi pemasangan aplikasi adalah titik tunggal terbesar hilangnya pengguna dalam keuangan konsumen di pasar negara berkembang, dan platform ini dirancang untuk berjalan tanpanya.

Tidak. Dana kredit tetap berada di bawah kendali pemberi pinjaman mitra. 7Later memproses instruksi transaksi, mencatat operasi dalam buku besarnya sendiri, dan mengirimkan data operasi kepada pemberi pinjaman, biasanya melalui webhook. 7Later tidak memiliki kewenangan untuk menggunakan dana kredit.

Perimeter yang terdefinisi, mencakup instruksi transaksi, notifikasi operasi, settlement, dan pelaporan. 7Later tidak terhubung ke sistem pengelolaan dana atau pembukuan internal di luar cakupan yang disepakati tersebut.

Ya. Peminjam dapat membayar di merchant yang belum bergabung dengan platform, sehingga jaringan dapat digunakan sejak peluncuran. Merchant yang terintegrasi memperoleh settlement seketika, portal merchant, dan akses ke perangkat promosi.

Ya. Platform diimplementasikan dengan merek mitra. Peminjam adalah nasabah pemberi pinjaman, di neraca dan atas kontrak pemberi pinjaman.

Uang elektronik seluler dan penerbit uang elektronik, transfer bank dan kliring lokal, jaringan kartu, serta integrasi utilitas dan penyedia tagihan. Jalur pembayaran dikonfigurasi per pasar sesuai infrastruktur yang dominan di wilayah tersebut, bukan berdasarkan asumsi.

Kemitraan disusun sebagai bagi hasil pendapatan, disepakati per pasar. Kami tidak menyetor modal dan tidak mengharapkan setoran modal dari mitra selain portofolio kreditnya sendiri. Ketentuan pastinya bergantung pada pasar, volume, eksklusivitas, dan pembagian tanggung jawab operasional setempat. Kami tidak memublikasikan daftar tarif, karena produk yang harganya ditetapkan terhadap batas atas biaya kredit setempat dan biaya dana setempat tidak dapat diberi harga di situs web.

Implementasi bersama mitra biasanya berlangsung dari penandatanganan hingga pemberi kerja pertama yang aktif dalam hitungan minggu, bukan kuartal, karena platform, logika produk, dan prosedur operasionalnya sudah tersedia.

Satu sponsor eksekutif yang ditunjuk, akses ke hubungan perbankan korporasi atau kanal akuisisi ritel mitra sebagai pipeline awal, posisi internal yang jelas tentang jalur regulasi, dan komitmen percontohan yang cukup besar untuk membuktikan model. Proyek yang hanya hidup di dalam divisi inovasi tanpa pemilik bisnis tidak pernah mencapai tahap produksi, dan kami lebih memilih memastikan hal itu sejak awal.

Bisa, dalam pasar yang ditentukan dan untuk jangka waktu yang ditentukan, dengan imbalan komitmen volume. Kami tidak memberikan eksklusivitas tanpa batas waktu, karena eksklusivitas yang tidak dijalankan siapa pun menutup pasar bagi semua pihak.

Anda. Peminjam adalah nasabah Anda, di neraca dan atas kontrak Anda, dengan merek Anda jika Anda menghendakinya. Platform dapat diimplementasikan secara white-label.

Setiap pemberi pinjaman berizin yang mampu berkomitmen pada portofolio ritel yang ditentukan dan menyiapkan tim operasional khusus yang kecil. Besarnya neraca kurang penting dibandingkan kejelasan mandat.

Ya, dan ini jalur yang lazim. Jika Anda sudah memiliki hubungan perbankan, jalur tercepat biasanya adalah memperkenalkan kami kepada bank tersebut; Anda menjadi pemberi kerja pertama dalam program yang dijalankan oleh bank Anda sendiri. Jika tidak ada mitra yang sesuai di wilayah Anda, kami dapat mendekati lembaga secara langsung, meskipun hal itu memerlukan waktu lebih lama.

7Later adalah penyedia teknologi, bukan pemberi pinjaman, sehingga platform diimplementasikan di mana pun mitra berizin beroperasi. Fokus kami saat ini adalah Afrika Sub-Sahara, Afrika Utara dan Timur Tengah, serta Asia Selatan dan Asia Tenggara. Alih-alih daftar negara yang tetap, kami menilai empat kondisi: basis penggajian formal, kesenjangan kredit konsumen yang nyata, ruang yang cukup di bawah batas atas biaya kredit setempat untuk kategori izin mitra, dan distribusi yang mengutamakan ponsel.

Kondisi dasarnya kuat: basis penggajian formal yang sangat besar, tidak ada batas atas bunga yang tetap bagi perusahaan keuangan non-bank, dan penetrasi messenger tertinggi di dunia. India juga memiliki kerangka regulasi yang jelas untuk kemitraan semacam ini, di mana penyedia teknologi bertindak sebagai lending service provider bagi pemberi pinjaman yang diatur, yang tetap memegang tanggung jawab penuh. Aturan aliran dana memerlukan penyusunan produk yang khusus untuk India, yang kami lakukan bersama mitra dan penasihat hukum India sebelum apa pun dibangun.

Tidak. Platform ini pertama kali dibangun dan dioperasikan di Afrika Barat, karena itulah referensi awal kami berada di sana, tetapi tidak ada bagian dari model ini yang khusus untuk satu kawasan. Kredit konsumen dengan potongan gaji beroperasi dalam skala nasional di Amerika Latin, di Afrika Timur dan Selatan, serta di sebagian Asia.

Paling sering, tiga hal. Batas atas biaya kredit yang terlalu rendah bagi kategori izin mitra untuk menanggung produk ini. Basis ketenagakerjaan yang sebagian besar informal atau dibayar tunai. Dan kerangka hukum yang tidak mengizinkan pengalihan atau pemotongan upah untuk kredit dari pihak ketiga.