Otázky a odpovede

7Later je technologická vrstva, na ktorej stoja spotrebiteľské úvery zabezpečené mzdou. Licencované finančné inštitúcie používajú platformu na poskytovanie úverov splácaných zo mzdy – prostredníctvom záruky zamestnávateľa, zrážky zo mzdy alebo mzdového účtu vedeného u veriteľa. 7Later dodáva platformu, návrh produktu a prevádzkový model. Partner prináša licenciu, kapitál a vzťah s klientom.

Nie. 7Later je poskytovateľ technológie. Úver poskytuje licencovaná finančná inštitúcia, ktorá je naším partnerom, na vlastnú licenciu a do vlastnej súvahy. Úverové prostriedky nikdy nedržíme, nevyplácame ani nevlastníme.

Spotrebiteľský úver, ktorého splácanie je naviazané na mzdu, a nie predpovedané z kreditného skóre. Splátka sa zachytí v bode toku peňazí pred voľnými výdavkami dlžníka – za mzdovou agendou, vo výplatnej listine alebo na účte, na ktorý mzda prichádza. Zábezpekou je mzda; konfigurácie sa líšia len tým, kde sa na ňu veriteľ napojí.

Licencovaný veriteľ poskytne zamestnancovi úverový limit. Zamestnanec ho čerpá u obchodníkov alebo na účty za energie a obchodníci dostanú zaplatené okamžite. Splátky sa strhávajú z čistej mzdy podľa pevného krátkeho kalendára – buď ich zrazí zamestnávateľ pred výplatou mzdy, alebo sa inkasujú z mzdového účtu v deň, keď mzda príde. Keďže splátka predchádza voľným výdavkom, omeškania sú štrukturálne zriedkavé, a nie aktívne riadené.

Skóring dáva pravdepodobnosť a pravdepodobnosť má dno, pod ktoré sa pri riedkych podkladových dátach nedostane. Na trhoch so slabým pokrytím úverovými registrami a neformálnymi dokladmi o príjme toto dno udržiava miery strát – a tým aj ceny – tak vysoko, že produkt sa obmedzí na malé, krátke úvery s vysokou maržou. Úver zabezpečený mzdou mení, kde splácanie prebieha, namiesto snahy presnejšie ho predpovedať.

Earned wage access (prístup k už zarobenej mzde) vypláca vopred mzdu, ktorú si zamestnanec už zarobil v aktuálnom výplatnom období, a zvyčajne ho financuje alebo sprostredkúva zamestnávateľ. 7Later podporuje úver poskytnutý licencovaným veriteľom na pevne stanovenú krátku dobu, splácaný z budúcej mzdy. Regulačný režim, zdroj financovania aj zmluvná strana sú odlišné.

Ide o situáciu, keď zamestnávateľ vypláca vlastnému zamestnancovi mzdu skôr z vlastnej hotovosti. Záväzok zostáva v súvahe zamestnávateľa a spotrebúva jeho prevádzkový kapitál. So 7Later pochádza financovanie od licencovaného veriteľa, pohľadávka je v súvahe veriteľa a zamestnávateľ v žiadnej konfigurácii neprispieva kapitálom.

Splátkové produkty v mieste predaja posudzujú riziko transakcie, účtujú poplatok obchodníkovi a pri návratnosti sa spoliehajú na vymáhanie. Úver zabezpečený mzdou posudzuje príjem a návratnosť zabezpečuje štruktúra, ešte predtým, než dlžník minie peniaze. Používateľský zážitok môže vyzerať podobne; zabezpečenie za ním sa porovnať nedá.

Nie, a práve o to ide. Funguje v celoštátnom rozsahu vo viacerých ekonomikách a to už celé desaťročia – crédito consignado v Brazílii, crédito de nómina v Mexiku, libranza v Kolumbii, check-off lending vo východnej a južnej Afrike a úvery s domiciliáciou mzdy vo frankofónnej Afrike a v krajinách Perzského zálivu. Väčšine trhov nechýba model, ale prevádzková infraštruktúra.

Veriteľ, s oporou v zabezpečení podľa použitej konfigurácie. 7Later nenesie žiadnu úverovú expozíciu a nepodieľa sa na úverových stratách.

Nie. 7Later nie je zmluvnou stranou úverovej zmluvy, nezúčastňuje sa na spoločnom úverovaní, neposkytuje záruku prvej straty a nepodieľa sa na úverových stratách. Naše výnosy pochádzajú zo vzťahu okolo platformy, nie z výkonnosti portfólia. Toto oddelenie je zámerné: udržiava regulačnú pozíciu čistú a naše stimuly zamerané na objem a spoľahlivosť, nie na podstupovanie rizika.

Právne ide zvyčajne o nezabezpečený spotrebiteľský úver, pretože nie je založené žiadne aktívum. Ekonomicky sa však správa úplne inak, pretože splátka sa zachytí v poradí platieb, a nie vyžaduje dodatočne. Veritelia ho spravidla klasifikujú ako nezabezpečený, no jeho stratovosť sledujú ako samostatnú kategóriu.

Limit sa okamžite pozastaví a nesplatený zostatok sa vyrovná z poslednej mzdy v rozsahu, ktorý miestne právo dovoľuje. So zvyškom sa naloží podľa použitej konfigurácie: pri záruke zamestnávateľa ho znáša zamestnávateľ, pri samotnej zrážke zo mzdy sa stáva bežnou pohľadávkou veriteľa a pri domiciliácii mzdy sa inkasuje z účtu, na ktorý spravidla naďalej prichádza mzda od nového zamestnávateľa.

Stratovosť závisí od konfigurácie, skladby zamestnávateľov a trhu, takže jedno číslo by bolo zavádzajúce, a čísla z portfólií iných partnerov nezverejňujeme. Štrukturálne možno povedať, že konfigurácie sa líšia v predvídateľnom poradí: najsilnejšia je záruka zamestnávateľa, po nej zrážka zo mzdy, najľahšia je domiciliácia mzdy. Partneri dostanú skutočné údaje o výkonnosti počas posudzovania na základe NDA.

Súčasne platia tri stropy a rozhoduje najnižší z nich: politika splácacej schopnosti veriteľa ako pevný podiel čistej mesačnej mzdy, zákonná postupiteľná časť mzdy v jurisdikcii a krátka splatnosť, zvyčajne jedna až štyri splátky. 7Later nastavuje zákonný strop pre každú jurisdikciu ako pevné obmedzenie, pretože chyba v ňom robí zrážku neplatnou.

Krátke splátkové kalendáre, zvyčajne jedna až štyri splátky, robia naraz tri veci: udržiavajú celkové náklady úveru nízke v absolútnom vyjadrení, udržiavajú portfólio samolikvidačné a umiestnený kapitál sa obráti niekoľkokrát do roka – čo zvyšuje návratnosť kapitálu bez zvýšenia účtovanej sadzby.

Nemôže sa nadmerne zadlžiť. Limit obmedzujú tri podmienky uplatnené súčasne: politika splácacej schopnosti veriteľa ako podiel čistej mzdy, zákonná časť mzdy, z ktorej možno vykonať zrážku, v jurisdikcii a krátka maximálna splatnosť. Úver sa navyše poskytuje ako nákupná kapacita v definovanej sieti obchodníkov a dodávateľov energií, nie v hotovosti.

Záruka zamestnávateľa, pri ktorej firma ručí za záväzky svojich zamestnancov. Zrážka zo mzdy, pri ktorej firma strháva splátky z čistej mzdy, ale za nič neručí. A domiciliácia mzdy, pri ktorej zamestnanec dostáva mzdu u partnerského veriteľa a veriteľ inkasuje na účte, bez akéhokoľvek zapojenia zamestnávateľa. Všetky tri zabezpečujú to isté – mzdu – v inom bode.

Nie. Záruku zamestnávateľa používa len jedna z troch konfigurácií. V modeli so zrážkou zo mzdy zamestnávateľ zrážku povolí, ale nenesie žiadnu úverovú expozíciu, a v modeli s domiciliáciou mzdy zamestnávateľ vôbec nie je zmluvnou stranou – zamestnanec jednoducho dostáva mzdu v partnerskej banke.

Áno. Domiciliácia mzdy si nevyžaduje súhlas zamestnávateľa. Zamestnanec si otvorí mzdový účet u úverového partnera, nechá si naň posielať mzdu a veriteľ inkasuje v deň, keď mzda príde. Zamestnávatelia sú v tomto modeli len distribučným kanálom, ak sú vôbec zapojení.

Ide o spotrebiteľský úver zabezpečený príchodom mzdy na účet vedený v úverovej inštitúcii. Veriteľ sleduje pravidelný príjem, nastaví podľa neho limit a splátku inkasuje v deň pripísania, skôr než ju dlžník minie. Je to dlhodobo zavedená prax bánk v Afrike, južnej Ázii a krajinách Perzského zálivu; 7Later k nej dodáva digitálne poskytovanie, sieť na čerpanie a správu úveru.

Závisí to od toho, čo partner už má. Veriteľ so silnými vzťahmi vo firemnom bankovníctve postúpi najrýchlejšie so zrážkou zo mzdy, pretože zamestnávatelia sú už jeho klientmi. Veriteľ, ktorého prioritou je rast lacných retailových vkladov, zvyčajne začína domiciliáciou mzdy, keďže každý dlžník sa stáva držiteľom mzdového účtu.

Áno, a väčšina to nakoniec robí. Všetky tri zdieľajú jednu platformu, jednu účtovnú evidenciu a jeden súbor prevádzkových postupov, takže pridanie konfigurácie je zmenou pravidiel, nie novým nasadením. Bežným postupom je otvoriť trh domiciliáciou mzdy a potom zamestnávateľov, ktorí stoja za týmito mzdovými účtami, previesť do vzťahov so zrážkou alebo zárukou, keď je objem viditeľný.

Áno, a je to užitočná stredná pozícia. Firma umožní veriteľovi predstaviť program zamestnancom a komunikovať interne, ale nič nepodpisuje, za nič neručí a nič nestrháva. Zamestnanci sa registrujú v rámci domiciliácie mzdy. Získate tak distribúciu partnerstva so zamestnávateľom s právnou jednoduchosťou priameho vzťahu.

Vo väčšine prípadov nie – produkt je spotrebiteľský úver poskytovaný v rámci existujúcej úverovej licencie. Dôležité je, či cenový strop kategórie Vašej licencie unesie ekonomiku produktu. To posudzujeme ako prvé.

Vo väčšine jurisdikcií nie, pretože 7Later nepožičiava, nedrží ani nevypláca úverové prostriedky a nie je zmluvnou stranou úverovej zmluvy. Ak trh reguluje poskytovateľov technologických služieb pre veriteľov – napríklad indický rámec pre poskytovateľov úverových služieb (lending service providers) –, 7Later pôsobí v tomto rámci a regulovaný veriteľ si zachováva plnú zodpovednosť za súlad.

Áno, ak je navrhnutý pre strop, a nie dodatočne mu prispôsobený. Platia tri pravidlá: strop sa viaže na kategóriu licencie, nie na inštitúciu; každý poplatok, ktorý je podmienkou získania úveru, sa započítava do celkovej sadzby bez ohľadu na to, kto ho dostane; a sadzba sa musí počítať aktuársky podľa skutočného splátkového kalendára. Poplatky, ktoré znáša iná strana než dlžník – napríklad obchodník –, spravidla do stropu nepatria.

Pretože väčšina regulátorov stanovuje stropy podľa kategórie inštitúcie, nad ktorou vykonáva dohľad, nie podľa produktu. V Západoafrickej menovej únii je strop pre banky výrazne nižší než strop pre mikrofinančné inštitúcie. Ten istý produkt za tú istú cenu môže byť pre jednu inštitúciu zákonný a pre jej konkurenta z druhej strany ulice nezákonný. Banka nemôže požičiavať za mikrofinančnú sadzbu len preto, že sa tak rozhodne.

Spravidla áno, všade tam, kde je strop definovaný ako celkové náklady úveru. Ak je poplatok podmienkou získania úveru, patrí do výpočtu bez ohľadu na to, ktorý subjekt ho dostane. Rozdelenie poplatku medzi veriteľa a poskytovateľa technológie ho nepresunie mimo. Ani formálna dobrovoľnosť, ak je služba pre prístup k úveru štrukturálne nevyhnutná.

Maximálna časť mzdy zamestnanca, ktorú možno zákonne postúpiť alebo z ktorej možno vykonať zrážku v prospech tretej strany. Podľa jurisdikcie ju upravuje pracovné právo, procesné predpisy alebo zákony o ochrane mzdy a často ide o progresívnu stupnicu, nie o pevné percento. Chyba v nej môže urobiť zrážku neplatnou, preto ju 7Later nastavuje pre každý trh ako pevné obmedzenie.

Indický rámec tejto štruktúre dobre zodpovedá. Poskytovateľ technológie vystupuje ako poskytovateľ úverových služieb (lending service provider) pre regulovaného veriteľa, ktorý si zachováva plnú zodpovednosť za súlad – presne tak, ako funguje 7Later. Pravidlá toku prostriedkov, ktoré zakazujú priebežné účty tretích strán a vyžadujú vyplatenie dlžníkovi alebo pri určitých účeloch priamo konečnému príjemcovi, si vyžadujú štruktúrovanie produktu špecifické pre Indiu. Robíme ho s partnerom a indickými právnikmi skôr, než sa čokoľvek postaví.

Obchodná mechanika – pevný poplatok, pevný krátky kalendár, vymedzený okruh tovarov a služieb a žiadne úroky z omeškania – zodpovedá štruktúrovaniu typu murabaha. Na konkrétnej forme zmluvy spolupracujeme so šaríovým poradenstvom partnera.

Umiestnenie dát a spracúvanie osobných údajov sa nastavujú podľa jurisdikcie partnera. Databáza je vo vnútornom perimetri, ktorý nie je priamo dostupný zvonka, s architektonickým oddelením vrstvy externého API, internej aplikačnej vrstvy a dátovej vrstvy. 7Later má certifikáciu senegalského úradu na ochranu osobných údajov a na každom trhu, kde pôsobí, sa prispôsobuje miestnym požiadavkám.

Veriteľ, ako regulovaný subjekt. Platforma pripravuje podkladové dáta – pozíciu portfólia, štruktúru omeškania podľa veku, informácie o nákladoch úveru, záznamy o transakciách – vo formátoch prispôsobených výkazníckym povinnostiam partnera.

Nie. Financovanie pochádza výlučne od licencovanej finančnej inštitúcie. Zamestnávateľ v žiadnej konfigurácii neprispieva kapitálom a v jeho súvahe sa neobjaví žiadna pohľadávka.

Len ak sa tak rozhodne. Z troch konfigurácií jedna využíva záruku zamestnávateľa a dve nie. V konfigurácii so zrážkou zo mzdy zamestnávateľ zrážku vykonáva, ale nenesie žiadnu expozíciu, a v konfigurácii s domiciliáciou mzdy zamestnávateľ vôbec nie je zmluvnou stranou.

Nie. V žiadnej konfigurácii zamestnávateľ neplatí žiadny poplatok. Výnosy veriteľa pochádzajú z úverového produktu a jeho siete obchodníkov. Jediným skutočným nákladom zamestnávateľa je čas mzdového oddelenia, a to len v konfigurácii so zrážkou zo mzdy – jeden odsúhlasovací súbor za výplatné obdobie, pripravený z dát, ktoré firma už má.

Nie. Úver poskytuje licencovaný veriteľ priamo zamestnancovi. Zamestnávateľ je podľa konfigurácie buď správcom mzdovej agendy, ručiteľom, alebo vôbec nič – a nič z toho nie je poskytovaním úverov.

V konfigurácii so zrážkou zo mzdy jeden súbor za výplatné obdobie z dát, ktoré už máte, plus oznámenia o nástupoch a odchodoch zamestnancov. V konfigurácii s domiciliáciou mzdy žiadna – zamestnávateľ jednoducho vypláca mzdy na účty, ktoré zamestnanci určia, ako to robí už teraz.

Áno. Pravidlá oprávnenosti možno nastaviť podľa dĺžky zamestnania, typu zmluvy, pracovného zaradenia alebo akéhokoľvek poľa vo Vašich mzdových dátach a veriteľ k nim uplatní vlastnú politiku splácacej schopnosti.

Väčšina interných systémov sa financuje z prevádzkového kapitálu, schvaľuje sa prípad od prípadu a odsúhlasuje sa nepravidelne, čo zaťažuje súvahu zamestnávateľa rastúcou pohľadávkou a finančné oddelenie a HR nerozpočtovanou administratívou. Presunutie toho istého benefitu do súvahy licencovaného veriteľa odstráni kapitál, expozíciu aj ľubovôľu a nahradí ich jednotnými podmienkami uplatňovanými podľa pravidiel.

Nie. Registrácia a transakcie prebiehajú cez WhatsApp alebo mobilný web. Natívne aplikácie sú k dispozícii, ak ich partner chce, no inštalácia aplikácie je najväčším jednotlivým bodom odchodu používateľov v spotrebiteľských financiách rozvíjajúcich sa trhov a platforma je navrhnutá tak, aby fungovala bez nej.

Nie. Úverové prostriedky zostávajú pod kontrolou úverového partnera. 7Later spracúva pokyny na transakcie, zaznamenáva operácie vo vlastnej evidencii a odovzdáva údaje o operáciách veriteľovi, zvyčajne cez webhook. Nemá oprávnenie nakladať s úverovými prostriedkami.

Vymedzený perimeter, ktorý pokrýva pokyn na transakciu, oznámenie o operácii, zúčtovanie a výkazníctvo. 7Later sa nepripája k interným systémom na správu prostriedkov ani k účtovným systémom nad rámec tohto dohodnutého rozsahu.

Áno. Dlžníci môžu platiť u obchodníkov, ktorí sa na platformu nezapojili, takže sieť je použiteľná od spustenia. Obchodníci, ktorí sa integrujú, dostanú okamžité zúčtovanie, portál obchodníka a prístup k propagačným nástrojom.

Áno. Nasadzuje sa pod značkou partnera. Dlžník je klientom veriteľa, v súvahe a na zmluve veriteľa.

Mobilné peniaze a vydavatelia elektronických peňazí, bankový prevod a miestny clearing, kartové siete a integrácie s dodávateľmi energií a služieb. Kanály sa nastavujú pre každý trh podľa toho, čo tam skutočne prevláda, nie podľa predpokladov.

Partnerstvá sú založené na podiele na výnosoch, dohodnutom pre každý trh. Neposkytujeme žiadny kapitálový vklad a od partnera okrem jeho vlastného úverového portfólia žiadny neočakávame. Presné podmienky závisia od trhu, objemu, exkluzivity a rozdelenia miestnej prevádzkovej zodpovednosti. Cenník nezverejňujeme, pretože produkt oceňovaný voči miestnemu stropu celkových nákladov úveru a miestnym nákladom financovania sa nedá oceniť na webovej stránke.

Nasadenie u partnera zvyčajne trvá od podpisu po prvého aktívneho zamestnávateľa týždne, nie štvrťroky, pretože platforma, produktová logika a prevádzkové postupy už existujú.

Menovite určeného sponzora z vedenia, prístup k vzťahom partnera vo firemnom bankovníctve alebo k jeho retailovému akvizičnému kanálu ako počiatočnej pipeline, jasné interné stanovisko k regulačnej ceste a pilotný záväzok dimenzovaný tak, aby model preukázal. Projekty, ktoré žijú v oddelení inovácií bez obchodného vlastníka, sa do produkcie nedostanú, a radšej si to ujasníme hneď na začiatku.

Môže byť, na vymedzenom trhu a na vymedzené obdobie, výmenou za záväzky objemu. Neobmedzenú exkluzivitu neposkytujeme, pretože exkluzivita, ktorú nikto nenapĺňa, zatvára trh pre všetkých.

Vám. Dlžník je Váš klient, vo Vašej súvahe a na Vašej zmluve, s Vašou značkou tam, kde si to zvolíte. Platformu možno nasadiť ako white-label.

Pre každého licencovaného veriteľa, ktorý dokáže vyčleniť vymedzené retailové portfólio a postaviť malý vyhradený prevádzkový tím. Veľkosť súvahy je menej dôležitá než jasnosť mandátu.

Áno, a je to bežná cesta. Ak už máte bankový vzťah, najrýchlejšou cestou je zvyčajne predstaviť nás tejto banke; stanete sa prvým zamestnávateľom programu, ktorý prevádzkuje Vaša vlastná banka. Ak vhodný partner na mieste neexistuje, môžeme inštitúcie osloviť sami, hoci to trvá dlhšie.

7Later je poskytovateľ technológie, nie veriteľ, takže platforma sa nasadzuje všade, kde pôsobí licencovaný partner. Naším súčasným zameraním je subsaharská Afrika, severná Afrika a Blízky východ a južná a juhovýchodná Ázia. Namiesto pevného zoznamu krajín posudzujeme štyri podmienky: základňu zamestnávateľov s formálnou mzdovou agendou, skutočnú medzeru v spotrebiteľských úveroch, dostatočnú rezervu pod miestnym stropom celkových nákladov úveru pre kategóriu licencie partnera a distribúciu, ktorá stojí predovšetkým na telefóne.

Základné podmienky sú silné: veľmi veľká základňa formálnych miezd, žiadny pevný strop sadzieb pre nebankové finančné spoločnosti a najvyššia penetrácia messengerov na svete. India má navyše jasne vymedzený regulačný rámec presne pre tento druh partnerstva, v ktorom poskytovateľ technológie vystupuje ako poskytovateľ úverových služieb (lending service provider) pre regulovaného veriteľa, ktorý si zachováva plnú zodpovednosť. Pravidlá toku prostriedkov si vyžadujú štruktúrovanie produktu špecifické pre Indiu, ktoré robíme s partnerom a indickými právnikmi skôr, než sa čokoľvek postaví.

Nie. Platforma bola prvýkrát vybudovaná a prevádzkovaná v západnej Afrike, preto sú tam naše prvé referencie, no nič v modeli nie je viazané na región. Spotrebiteľské úvery so zrážkou zo mzdy fungujú v celoštátnom rozsahu v Latinskej Amerike, vo východnej a južnej Afrike a v častiach Ázie.

Najčastejšie tri veci. Strop celkových nákladov úveru, ktorý je pre kategóriu licencie partnera príliš nízky na to, aby produkt uniesol. Zamestnanecká základňa, ktorá je prevažne neformálna alebo dostáva mzdu v hotovosti. A právny rámec, ktorý nepovoľuje postúpenie mzdy ani zrážky zo mzdy v prospech úveru tretej strany.